美邦服饰(002269.CN)

美邦服饰年报点评报告:18年收入迎拐点,现流金大幅好转,预计...

时间:19-04-10 00:00    来源:天风证券

维持买入评级,拐点之年,建议投资人重点关注

维持19-20年净利润预测4.40亿/6.66亿,对应EPS分别为0.18元/0.27元,分别同比增长991.1%/51.2%,公司休闲服龙头品牌价值犹存,且净利润处于拐点复苏期,给予2019年25X PE,维持目标价4.5元

风险提示:19年收入不及预期;加盟商开店不及预期;存货规模以及资产减值损失大幅增加;费用率下降不及预期等。